Luis Caputo anunció que Argentina regresará al mercado internacional de deuda a través de un bono con vencimiento en noviembre de 2029. Se trata de la primera colocación de este tipo desde 2018, cuando Caputo era funcionario de Mauricio Macri.
Luis Caputo confirmó este viernes que Argentina regresará al mercado internacional de deuda después de siete años. El ministro de Economía anunció la emisión de un bono en dólares con vencimiento en noviembre de 2029 y una tasa de interés del 6,5%, en lo que constituye la primera colocación de este tipo desde 2018.
La Secretaría de Finanzas oficializó el llamado a licitación del Bono del Tesoro Nacional (BONAR 2029N), que se realizará el próximo miércoles 10 de diciembre. Las ofertas comenzarán a las 10 horas y finalizarán a las 15, mientras que la liquidación se efectuará el viernes 12 de diciembre. La suscripción deberá realizarse únicamente en dólares estadounidenses.
La última vez que Argentina accedió a los mercados internacionales para solicitar financiamiento fue en 2018, durante la gestión de Caputo como ministro de Hacienda de Mauricio Macri. Ese año marcó el inicio de una crisis económica que derivó en el pedido de asistencia al FMI y culminó con la salida de Macri tras las elecciones de 2019.
El gobierno de Javier Milei enfrenta un vencimiento de aproximadamente USD 4.200 millones el próximo 9 de enero de 2026, correspondiente a capital e intereses de los bonos AL30 y AL29. Según explicó el Ministerio de Economía, el resultado de la licitación “irá a cancelar parcialmente el vencimiento del capital” de estos títulos.
“El Tesoro busca ampliar sus objetivos financieros para cubrir los vencimientos de deuda en dólares sin afectar las reservas netas del BCRA”, indicó el comunicado oficial. La cartera económica argumentó que esta estrategia permitirá que las compras de reservas del Banco Central “resulten en acumulación neta”.
Caputo defendió la medida al señalar que “todos los países refinancian sus deudas, en general refinancian capital más intereses”. El ministro agregó: “Somos el gobierno que más dólares compró. El problema es que ha sido más difícil acumular porque Argentina es un país que no tiene crédito, tuvimos que cancelar la deuda que habíamos heredado”.
El anuncio tiene lugar luego de que el Fondo Monetario Internacional (FMI) volviera a insistir en la necesidad de establecer una política de acumulación de reservas, y poco después de que el banco inglés Barclays señalara que las reservas netas del Banco Central están peor que cuando asumió Javier Milei.
Sea como fuere, el BONAR 2029N será un bono bullet que pagará el 100% del capital al vencimiento, con intereses semestrales a una Tasa Nominal Anual del 6,5%. Se emitirá bajo legislación argentina y estará denominado en dólares estadounidenses.
Caputo explicó que el instrumento es “más tradicional” que emisiones anteriores, lo que debería resultar atractivo para los inversores. El ministro atribuyó las dificultades para bajar el riesgo país por debajo de los 600 puntos a que los bonos previamente emitidos tienen tasas muy bajas comparadas con el aproximadamente 4% que ofrecen otros países.
El Palacio de Hacienda destacó que la decisión se toma “en un contexto de fuerte compresión de las tasas de interés de los bonos en dólares fruto del resultado electoral y del sostenido desempeño del programa económico”.
