El Gobernador de la Provincia de Buenos Aires, Axel Kicillof, presentó ayer la propuesta de canje para los tenedores de bonos en moneda extranjera por nuevos bonos que van a ser emitidos por la Provincia, por un monto total elegible de USD 7.148 millones. El Gobernador, propuso un período de gracia de tres años con quita de intereses en el orden del 55% y una quita de capital del 7%.
La propuesta de ayer, tal como se esperaba, va en línea con lo anunciado por el equipo económico de Alberto Fernández que encabeza Martín Guzmán: propone a sus acreedores una quita de intereses más fuerte que de capital y un plazo de gracia para no pagar.
Según se informó, los nuevos títulos tendrán 3 años de gracia total (2020, 2021 y 2022), y comenzarán a pagar un cupón de interés promedio inicial en 2023 de 1,97%, que se incrementará escalonadamente en el tiempo hasta un cupón máximo de 5,375% a partir de 2026, para las opciones en dólares, y 3,875% para los euros.
Desde el Ministerio de Hacienda y Finanzas se señaló, además que “el cupón promedio, una vez alcanzados los niveles máximos, quedaría en 4,56% / 2,94% para dólares y euros, respectivamente, contra niveles actuales en 8,21% y 4,59%, respectivamente”. De esta manera, se busca restablecer la sostenibilidad de la deuda pública, recuperar la economía y la capacidad de pago.
El 6 de abril, Kicillof y López presentaron los lineamientos para recuperar la sostenibilidad de la deuda. Así, la Provincia reconocía que tiene una posición fiscal “sumamente frágil”. En este documento se destacaba la caída considerable del Producto Bruto Geográfico (PBG) de la Provincia medido en dólares, lo que se tradujo en el deterioro de los indicadores sociales, con aumento de desempleo, pobreza e indigencia, principalmente en la zona del Gran Buenos Aires.
En este sentido, se señalaba además que “la Provincia acumula años de deterioro macroeconómico y social, el cual se ha agravado significativamente en años recientes de la mano de una profunda recesión. Estimamos que dicha recesión se profundizará como mínimo durante gran parte de 2020 a raíz de la situación de emergencia relacionada al covid-19”.
